法律尽职调查从看《资产负债表》开始
也许，大家看到这个标题会觉得奇怪，《资产负债表》不都是财务调查人员去看的么，律师做尽调怎么还要从看《资产负债表》开始呢。其实，但凡有一点会计知识的人都知道，《资产负债表》一张表就反映了整个企业的资产、负债和所有者权益情况。看了企业的《资产负债表》，就基本对一家企业有一个提纲契领的了解(当然，前提是这些报表基本是真的)。
举例来说，看到房地产企业《资产负债表》中的“存货”科目，你就基本能知道这个项目的土地出让金和建设成本大概有多少;看到其他应收款、其他应付款科目，就大体知道企业之间往来款(债权债务)情况;看到长期负债科目，就大抵知道银行贷款情况;看到应付工资基本就能知道员工情况。如果再深入的看相关科目的明细，则更能了解目标公司的状况了。对目标公司有了整体的认知，然后再一一去做细致的调查，往往就能做到有的放矢，能够收到不错的效果。
在这里说句题外话，要做好并购、尽调等非诉业务，律师必须要学习一定的财务和税收知识。调查律师有了这些方面的专业知识，使得自己能从不同方面对调查事项进行验证，这样既保证调查的准确性，也有助于大大减少律师的执业风险。
看与问，是重要的调查手段
现在有一种不好的倾向，认为去现场尽调就是去收集文件资料，不用管其他问题。应该说，收集、审阅客户提供的文件资料，是调查工作重要的一环，也是花费时间比较多的。但我们也不能忽视了其他两种调查手段，那就是：看与问。为了减少风险，应该使用各种手段，并把通过各种手段得到的结果进行相互验证。
现在不诚信的情况还是比较多的，目标公司有的时候说的可能不是真话，甚至有的时候提供的文件也是假的。比如，几年前我就遇到这样的情况，目标公司向我提供了项目的《施工许可证》，按照《建筑工程施工许可管理办法》，房地产企业在办理《施工许可证》时，前提条件之一就是“施工场地已经基本具备施工条件，需要拆迁征收房屋的，其拆迁进度符合施工要求”。但我们看了现场才知道，这家企业的项目现场根本没有拆迁，实际上不具备办理《施工许可证》的条件。后来进一步了解才知道，这家企业为了尽快办理开发贷款，在实际还不具备施工条件的情况下，找关系办了《施工许可证》。
企业盘点目的是要做到“账账相符”、“账实相符”。套用盘点中的这些概念，调查律师审查文件好比是做“账账相符”工作，而看现场好比是做“账实相符”的工作，比较书面文件反映的情况与现场实际情况是否一致。那么，哪些方面需要去看现场呢?我没法说的很具体，但有一条原则，看现场就是要看那些文件中看不到的东西。对于有现场、有实物的资产，除了审验相关证照文件之外，还应该看到实物、看到现场。比如，看到房地产项目是用来出租的，除了看租赁合同，还有必要实地看一下租赁场所，看看租赁合同是否实际在履行。
除了看，我们还需要问。在尽调的时候，我经常跟目标公司的对接人员进行聊天，表面上问的有点东拉西扯，其实我是在从侧面去了解、验证我需要的相关信息。向目标公司提问题，在问之前就必须掌握一定的情况。比如，一个项目尽调开始时，我问这家项目公司是否有员工呢，对方说没有。后来我看了会计报表上有“应付工资”，我再去问，没有员工怎么报表上会有应付工资呢?对方解释说，原来是这些人还没有签订劳动合同。好嘛，问题就问出来了，不但有员工，而且还存在不签订劳动合同的法律责任。
“问”这种事情，往往只有当面“问”才会有效果。但要做到当面“问”，则调查律师必须要及时消化、掌握资料。为此，我们在外地调查时，基本上都是白天调查、收集资料，晚上在宾馆里消化材料，找出疑问。第二天，再针对这些疑问进行提问。
当然，不论是要资料还是提问题，律师的尽职调查很大程度上要依靠目标公司的配合。但很多时候目标公司的配合存在问题，给我们的工作开展带来不小的麻烦。尽调往往是我们的客户与目标公司上层直接沟通安排的，目标公司实际经办人往往不是很配合。一方面的原因是，律师尽调后续的并购交易可能让这些人工作发生变动，这些人自己心生不满。另一方面，配合尽调律师意味着要去翻找很多资料，增加自身工作量。所以，我们在尽调时应尽量消减这些人的抵触情绪，在有疑问或者需要补充资料时，整个尽调团队应协调好，把意见集中起来一并提出，与人方便与己方便。当然，也有很多时候，不见得是人家不配合，而往往是对接人员不专业。很多时候配合尽调律师的要么是财务，要么是行政人员，他们往往不是很明白尽调律师的需求。
尽职审慎，既是对客户负责，也是对自己负责
律师进行法律尽职调查，目的是帮助客户防范风险，但律师在做这些业务时，也要注意防范自身的风险。十多年前，北京嘉华律师事务所因为法律尽职调查严重失误，给客户造成重大损失，被判赔偿800万元，直接导致该事务所关门。现在不论是法律法规还是交易架构等方方面面，比十年前更复杂了，稍有不慎都可能产生失误。
律师要防范自身风险就是要坚持审慎原则，做到尽职。怎么才能算尽职、审慎呢?可能实体上不好下一个明确的标准，但在程序上就比较容易确定了。具体而言，就是该有的程序、该有的流程都不应该缺省，该去政府部门查询的就必须去查询，该审阅原件的就要看到原件。顺便说一下，现对于各种资质、证照、财产，网络上基本都有查询渠道，能查验的都要查验一下。
举个例子，在调查时，我们发现目标公司签订了一份应收账款质押的合同，但在我们询问应收账款质押是否办理了登记时，目标公司的财务人员一口咬定，双方只签订了质押合同，没有办理质押登记。我们都知道，应收账款质押登记是可以在网上查询的。根据审慎原则，可以查询的，我们必须要去查询。结果，经我们查询，发现所涉应收账款质押已经办理了登记手续。如果我们听信目标公司人员的话而没有履行必要的查询程序，则就是没有做到审慎原则，没有尽职。
为了防范自身的风险，所有的尽调项目，我都要跟助理们一起去现场，全程把关。现在存在这种情况，一些同行们在做尽调时，现场往往都是年资比较浅的律师或律师助理。这样固然有节省成本的考虑，但我认为这样的风险不小，希望引起重视。
尽职调查与知识管理相互促进
尽职调查最大的难点，在于调查者不懂被调查对象本身的行业，也就是我常说的不懂业务。如果懂业务，则尽调业务开展起来也就比较容易。反过来，尽职调查又是律师快速学习业务、做知识管理的一个好途径。比如，做完一个房地产开发项目的尽调，对于房地产项目开发必然有直观的了解。尽职调查与知识管理是可以相互促进的，也应该相互促进的。当然这不是一个简单的过程，需要花费不少工作量，但我相信，如果按照我的方法去做，一定会有很大的收获。我举几个简单例子(我准备另外撰写一篇《律师如何了解业务》)来说明：
比如，在房地产项目尽调时，我们都要看目标公司的《税务登记证》、《组织机构代码证》、《房地产开发企业资质证书》、《开户许可证》等等证照。很多人往往就是审核一下原件与复印件是否一致，最多是去相关网站查验这些证照情况。但很多人对于这些证照背后的规定不了解，不知道这些企业为什么要有这些证照，如果没有这些证照会有什么后果。可以说，如果是这样去做尽调，你可能做了好几年下来，都不会有很大的长进。我的建议是，每次尽调遇到不知道来龙去脉的东西，你都要尽力去弄明白，不要以为这是小事而放过。